📋 목차
2025년 현재, 많은 투자자들이 비트코인이나 이더리움 같은 대형 코인보다 다양한 목적을 가진 ‘토큰’에 주목하고 있습니다. 토큰은 특정 플랫폼, 서비스, 생태계에서 사용되는 디지털 자산으로, 단순한 거래 수단을 넘어 실질적인 수익 모델을 제공합니다.
실제로 저는 ‘코인’이 아닌 ‘토큰’을 통해 더 안정적이고 현실적인 수익을 올릴 수 있는 기회가 많다는 점에서 흥미를 느꼈습니다. 특히 유틸리티 토큰, 증권형 토큰, DeFi 토큰 등은 각각 고유의 방식으로 수익을 창출할 수 있기 때문에 전략적인 접근이 요구됩니다.
이 글에서는 토큰의 개념부터 시작하여 수익화 전략, 그리고 2025년 주목해야 할 토큰 기반 프로젝트까지 정리해 보겠습니다. 전문가의 시선으로 철저히 분석하여, 다시 방문하고 싶어질 만큼 가치 있는 정보를 제공할 것입니다.
🪙 토큰이란 무엇인가
토큰은 블록체인 기술을 기반으로 생성된 디지털 자산으로, 네트워크 내 특정 기능을 수행하거나 가치를 저장하는 수단으로 활용됩니다. 일반적인 암호화폐와 달리, 토큰은 별도의 블록체인을 갖고 있지 않고, 이더리움이나 솔라나 같은 기존 블록체인 위에서 작동합니다.
예를 들어, ERC-20은 이더리움 네트워크 위에서 토큰을 생성하고 운영하는 가장 보편적인 표준입니다. 사용자는 스마트 컨트랙트를 통해 자신만의 토큰을 손쉽게 만들 수 있으며, 이는 곧 프로젝트 자금 조달, 서비스 이용권, 혹은 투표권 등 다양한 용도로 활용됩니다.
토큰은 크게 유틸리티 토큰, 보안 토큰, 거버넌스 토큰, 결제 토큰 등으로 구분됩니다. 각각의 토큰은 생태계에서 고유한 목적과 기능을 수행하며, 이에 따라 그 가치와 수익성도 달라집니다.
유틸리티 토큰은 플랫폼이나 서비스 내에서 사용되는 점에서 마일리지와 유사하며, 사용자 참여를 유도하고 생태계 활성화를 돕습니다. 반면 보안 토큰은 자산 기반이며, 실제 수익 분배나 주식과 유사한 권리를 부여받을 수 있습니다.
거버넌스 토큰은 블록체인 기반 프로젝트의 의사결정에 참여할 수 있는 권리를 부여하며, 탈중앙화된 생태계 운영의 핵심 역할을 합니다. 또한 결제 토큰은 실질적인 화폐처럼 교환의 수단으로 사용되는 특징을 가집니다.
이처럼 토큰은 기능과 사용처에 따라 다양한 경제적 가치를 지니며, 각각의 목적에 따라 수익화 전략이 달라질 수 있습니다. 때문에 투자자는 단순한 ‘가격 상승’이 아닌, 토큰의 구조와 활용도까지 고려하여 접근할 필요가 있습니다.
2025년 기준, 전통적인 코인보다 실생활과 연결된 토큰들의 가치가 급부상하고 있으며, 이는 블록체인의 실용성과 신뢰성을 뒷받침하는 중요한 지표가 될 것입니다.
📊 토큰 유형 비교표
| 토큰 종류 | 주요 기능 | 사용 예시 | 수익화 방식 |
|---|---|---|---|
| 유틸리티 토큰 | 서비스 이용 | BAT, GALA | 활용도 증가 |
| 보안 토큰(STO) | 자산 연동 | INX, tZERO | 배당, 지분 |
| 거버넌스 토큰 | 투표 참여 | UNI, COMP | 정책 반영 |
| 결제 토큰 | 거래 수단 | USDT, DAI | 환전 및 송금 |
표를 통해 각 토큰의 기능과 수익화 방식이 다름을 알 수 있습니다. 따라서 목적에 따라 전략을 달리하는 것이 중요합니다.
🚀 유틸리티 토큰으로 수익 내기
유틸리티 토큰은 특정 플랫폼이나 서비스에서 기능을 수행하는 데 사용되는 디지털 자산입니다. 블록체인 기반의 애플리케이션이 확장됨에 따라 유틸리티 토큰의 수요도 함께 증가하고 있습니다.
대표적인 예로는 브레이브 브라우저의 BAT(Basic Attention Token)가 있습니다. 사용자가 광고를 시청하면 BAT를 보상으로 받으며, 이 토큰은 브라우저 생태계에서 다시 광고 구매 등에 활용할 수 있습니다. 이는 실질적인 경제 순환을 만들어내는 구조입니다.
게임 산업에서도 유틸리티 토큰은 활발히 사용되고 있습니다. 예를 들어 GALA 게임즈 플랫폼은 자체 토큰을 활용하여 게임 내 자산을 사고팔 수 있으며, 일부 토큰은 NFT와 결합되어 수익성이 크게 증가합니다.
특히, 유틸리티 토큰의 수익화 전략은 가격 차익만이 아니라, 스테이킹, 보상 분배, 생태계 참여로부터 파생되기 때문에 더 복합적인 수익 모델을 제공합니다. 이는 코인보다 변동성은 크지만, 성장성과 활용도 측면에서 매력적인 포인트로 작용합니다.
또한 유틸리티 토큰은 사용자의 충성도를 높이기 위한 도구로도 작용합니다. 보상을 통해 사용자를 유입시키고, 플랫폼 내 활동을 유도하는 구조는 토큰의 가치를 자연스럽게 끌어올립니다.
스테이킹 프로그램을 운영하는 프로젝트들도 많습니다. 사용자는 일정량의 토큰을 지갑에 예치함으로써 보상을 받고, 그 자체가 소극적인 수익 창출 모델로 이어집니다. 이 방식은 장기 보유자에게 유리하게 설계되어 있는 경우가 많습니다.
유틸리티 토큰을 선택할 때는 플랫폼의 실사용성, 토큰의 발행량, 팀 구성, 로드맵 등을 종합적으로 검토해야 합니다. 프로젝트의 생존 가능성과 사용자 유입 구조가 곧 수익성과 직결되기 때문입니다.
💡 대표 유틸리티 토큰 비교표
| 토큰 이름 | 플랫폼 | 주요 기능 | 수익 모델 |
|---|---|---|---|
| BAT | Brave 브라우저 | 광고 보상 | 사용자 활동 기반 보상 |
| GALA | Gala Games | 게임 내 거래 | NFT와 연계 수익 |
| CHZ | Chiliz | 스포츠 팬 참여 | 투표 및 팬 혜택 기반 |
| SAND | The Sandbox | 메타버스 자산 거래 | 토지 NFT 수익 |
표를 보면 각 토큰이 기반으로 하는 플랫폼과 활용도에 따라 수익 모델이 다르게 설계되어 있음을 알 수 있습니다. 단기적인 차익보다는 구조적인 수익 모델을 파악하고 장기적인 시각을 갖는 것이 중요합니다.
🏦 증권형 토큰(STO)의 가능성
증권형 토큰(Security Token Offering, STO)은 기존의 주식, 채권, 부동산 등의 실물 자산을 디지털화하여 블록체인 상에서 거래 가능한 형태로 전환한 자산입니다. 법적 안정성과 투명성이 보장되는 점에서 제도권 금융과 블록체인의 결합으로 주목받고 있습니다.
STO는 ICO(Initial Coin Offering)와 달리, 명확한 실물 기반이 존재하며, 발행사나 프로젝트는 정부 규제 하에서 증권법을 따라야 합니다. 이는 투자자 보호 장치가 마련된 구조로, 기관투자자의 참여를 가능하게 만듭니다.
대표적인 STO 플랫폼으로는 tZERO, Polymath, INX 등이 있습니다. 이들은 주식형 토큰, 부동산 토큰, 수익 배당 토큰 등 다양한 유형을 지원하며, 디지털 자산 시장의 합법적 투자 수단으로 활용되고 있습니다.
2025년 현재, 미국을 중심으로 STO 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 유럽과 아시아에서도 제도화 움직임이 활발합니다. 특히 홍콩, 싱가포르, 두바이 등은 STO 관련 인프라 구축에 적극적이며 글로벌 허브로 부상 중입니다.
STO의 수익 모델은 배당금 수익, 자산 가치 상승, 유동성 제공 등으로 구성됩니다. 특히 실물 자산과 연계된 STO는 가격 안정성이 높고, 전통적인 투자 수단과의 연계성이 뛰어나 다양한 포트폴리오 전략이 가능합니다.
또한 STO는 유동성이 낮은 부동산, 미술품, 벤처기업 지분 등을 토큰화함으로써 일반 투자자에게도 소액 분산 투자 기회를 제공하고, 글로벌 투자 접근성을 넓히는 계기가 됩니다.
증권형 토큰은 향후 디지털 증권 시장의 중추 역할을 수행할 것으로 기대되며, 기술적 완성도와 법적 규제 준수 여부가 프로젝트 선택의 핵심 기준이 될 것입니다.
📊 STO 관련 글로벌 프로젝트 비교표
| 플랫폼 | 국가 | 토큰화 자산 | 투자 방식 |
|---|---|---|---|
| tZERO | 미국 | 지분, 채권 | STO 거래소 운영 |
| Polymath | 캐나다 | 증권 전반 | 스마트 규제 계약 |
| INX | 미국 | IPO 디지털화 | SEC 등록 |
| RealT | 미국 | 부동산 | 임대 수익 배당 |
이처럼 STO는 실물 경제와 디지털 자산 시장을 연결하는 가교 역할을 하며, 향후 기관 투자자 중심의 자산 토큰화 시장에서 큰 잠재력을 지니고 있습니다.
💸 DeFi 토큰 수익 구조 분석
탈중앙화 금융(DeFi)은 전통 금융 시스템의 중개자 없이 스마트 계약을 통해 금융 거래가 이뤄지는 구조입니다. 이 안에서 사용되는 DeFi 토큰은 다양한 방식으로 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다.
대표적인 수익 모델로는 유동성 공급(Liquidity Providing), 스테이킹(Staking), 수수료 보상(Fee Sharing), 거버넌스 참여 등이 있습니다. 각각은 프로젝트의 프로토콜 설계에 따라 차별화된 구조를 가지고 있습니다.
예를 들어 유니스왑(UNI)의 경우, 유동성 풀에 토큰을 예치하면 거래 수수료 일부를 보상으로 받을 수 있습니다. 이는 단순한 보유 이익을 넘어, 실질적인 수익 분배 시스템으로 작동합니다.
Curve, Aave, Compound 등은 예치금 기반으로 이자를 발생시키며, 사용자 활동에 따른 보상으로 토큰을 지급합니다. 이자율은 수요와 공급에 따라 변동하며, 알고리즘에 의해 자동 조정됩니다.
거버넌스 토큰을 통한 의사결정 참여 또한 중요한 요소입니다. 투자자는 단순 수익 외에도 플랫폼 운영 방향에 영향력을 행사할 수 있으며, 이는 장기적인 가격 상승에 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
이와 같은 DeFi 수익 구조는 중앙 집중형 금융기관 없이 사용자 간 신뢰 기반으로 형성되어 있으며, 참여자의 자율성과 수익률을 동시에 보장하려는 철학에서 출발한 것입니다.
투자자로서는 프로토콜의 안정성, 스마트 계약 감사를 받은 이력, 유동성 수준, 프로젝트 팀의 투명성 등을 반드시 확인해야 합니다. 수익률이 높은 만큼 리스크도 상존하기 때문입니다.
📈 DeFi 토큰 기능별 수익 구조 비교표
| 플랫폼 | 토큰 | 수익 방식 | 참여 방식 |
|---|---|---|---|
| Uniswap | UNI | 유동성 제공 수수료 | LP 토큰 예치 |
| Aave | AAVE | 예치 이자 + 스테이킹 보상 | 자산 예치 및 스테이킹 |
| Curve | CRV | 거버넌스 + 유동성 보상 | 풀 참여 |
| Compound | COMP | 이자 수익 + 정책 투표 | 토큰 예치 |
DeFi 프로젝트는 누구나 접근 가능하고 투명한 수익 모델을 제공하지만, 동시에 보안 리스크와 토큰 가치 변동성에 노출되어 있다는 점을 항상 염두에 두어야 합니다.
🎁 에어드랍과 초기 진입 기회
에어드랍은 토큰 프로젝트가 초기 사용자 확보 및 커뮤니티 형성을 목적으로 토큰을 무료로 배포하는 전략입니다. 특히 초기 단계에서 유망한 프로젝트에 참여하면, 상당한 수익으로 이어질 가능성이 높습니다.
기존의 ICO가 투자금을 먼저 받고 토큰을 나중에 배분하는 구조였다면, 에어드랍은 반대로 사용자가 프로젝트에 직접 기여하거나 특정 조건을 충족했을 때 토큰을 보상으로 제공합니다. 이로 인해 신뢰 기반의 사용자 확보가 가능합니다.
에어드랍 방식은 크게 두 가지로 나뉩니다. 첫 번째는 ‘기여형 에어드랍’으로, 지갑 연결, 테스트넷 참여, 트위터 공유 등 간단한 활동을 수행하면 토큰을 받을 수 있습니다. 두 번째는 ‘보유형 에어드랍’으로, 특정 토큰을 일정 기간 이상 보유하고 있는 지갑에 자동으로 에어드랍이 배포됩니다.
최근에는 LayerZero, StarkNet, EigenLayer 같은 인프라 프로젝트에서 대규모 에어드랍이 이뤄졌으며, 조기 참여자들은 수백만 원 상당의 토큰을 무상으로 획득하는 사례도 늘어나고 있습니다. 이러한 트렌드는 2025년에도 이어질 것으로 예상됩니다.
에어드랍을 통해 수익을 창출하기 위해서는 꾸준한 정보 수집과 전략적인 참여가 필요합니다. 디스코드, 트위터, 프로젝트 홈페이지, 알림 서비스 등을 통해 지속적으로 기회를 모니터링해야 합니다.
특히 테스트넷 참여형 에어드랍은 프로젝트가 메인넷으로 전환되기 전에 다양한 기능을 체험하고 피드백을 제공한 사용자에게 보상이 주어지는 구조입니다. 이는 단순한 이벤트를 넘어, 실질적 기술 참여로 이어지는 특징을 갖습니다.
제가 생각했을 때, 에어드랍은 리스크 없이 새로운 시장에 진입할 수 있는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다. 단, 사기성 프로젝트도 존재하므로, 반드시 검증된 커뮤니티와 정보를 기반으로 참여해야 안전합니다.
📦 에어드랍 유망 프로젝트 정리표
| 프로젝트 | 에어드랍 방식 | 참여 조건 | 예상 수익성 |
|---|---|---|---|
| StarkNet | 기여형 | 지갑 연결, 테스트넷 | 상당히 높음 |
| LayerZero | 기여형 | 다중 체인 트랜잭션 | 높음 |
| ZetaChain | 보유형 | ZETA 토큰 장기 보유 | 중간 |
| EigenLayer | 스테이킹 참여형 | ETH 리스테이킹 | 매우 높음 |
에어드랍은 정보가 곧 자산이라는 점을 보여주는 대표적 사례입니다. 꾸준한 관심과 참여가 장기적인 수익으로 이어질 수 있기 때문에, 계획적으로 접근하는 것이 중요합니다.
📈 2025년 유망 토큰 프로젝트
2025년 토큰 시장은 기술력과 실사용성에 기반한 프로젝트 중심으로 재편되고 있습니다. 단순한 투기성 자산이 아니라, 생태계를 실질적으로 확장하고 활용 가치를 창출하는 프로젝트들이 유망하다고 평가받고 있습니다.
대표적으로 EigenLayer, Celestia, StarkNet, zkSync, Fuel, Berachain 같은 인프라 기반 프로젝트들이 각광을 받고 있습니다. 이들은 모두 블록체인의 확장성, 보안성, 탈중앙성을 극대화하기 위한 구조를 가지고 있으며, 메인넷 출시와 함께 에어드랍 및 스테이킹 보상을 통해 투자자에게 실질적인 혜택을 제공하고 있습니다.
zk 기술을 활용한 ZK-Rollup 계열 프로젝트는 특히 높은 주목을 받고 있습니다. zkSync, Scroll, Polygon zkEVM 등은 확장성과 개인 정보 보호 기능을 동시에 갖춘 차세대 블록체인으로, 기업과 개발자들의 선호가 높아지고 있습니다.
또한 모듈형 블록체인 구조를 채택한 Celestia는 ‘데이터 가용성 레이어’라는 개념을 통해 수많은 앱체인(AppChain) 프로젝트가 독립적이면서도 유기적으로 연결될 수 있게 지원하고 있습니다. 이는 블록체인 업계의 ‘인터넷화’를 실현하려는 시도로 평가됩니다.
SocialFi와 GameFi 분야에서도 Lens Protocol, GALA Chain, XAI Network 같은 토큰 기반 플랫폼들이 시장성을 확보하고 있으며, 토큰 보상 모델을 통한 사용자 유입과 NFT와의 결합이 긍정적인 시너지를 내고 있습니다.
2025년은 AI와 블록체인의 융합이 본격화되는 시점으로, AI Agent와 스마트 컨트랙트를 결합한 Autonolas, Bittensor 같은 프로젝트들도 투자자 관심을 받고 있습니다. 이는 기존 토큰의 역할을 데이터 소유권과 AI 훈련 보상으로 확장시키는 구조를 만듭니다.
유망 토큰을 선정할 때는 단순한 유명세가 아닌, 토큰의 실제 활용성, 커뮤니티의 참여도, 개발팀의 활동성, 그리고 시장에서의 확장 가능성까지 고려해야 하며, 이는 장기적인 수익을 보장하는 핵심 요소가 됩니다.
🔍 2025 주요 토큰 프로젝트 분석표
| 프로젝트 | 분야 | 기술 특징 | 투자 매력 |
|---|---|---|---|
| EigenLayer | Restaking | 보안 레이어 확장 | 장기적 수익 기대 |
| Celestia | 모듈형 블록체인 | 데이터 가용성 레이어 | 웹3 핵심 인프라 |
| zkSync | ZK Layer2 | ZK-Rollup 기반 확장 | 높은 채택성 |
| Bittensor | AI x 블록체인 | 탈중앙 AI 훈련 | 신규 시장 개척 |
2025년 현재 유망 토큰은 단순한 수단이 아니라, 기술 발전과 생태계 확장의 중심으로 진화하고 있습니다. 이에 따라 투자자는 보다 정교한 정보 분석과 장기적 비전을 기반으로 판단을 내려야 합니다.
💡 FAQ
Q1. 코인과 토큰의 차이는 무엇인가요?
A1. 코인은 자체 블록체인을 보유한 암호화폐이며, 대표적으로 비트코인과 이더리움이 있습니다. 반면 토큰은 기존 블록체인 위에서 작동하는 디지털 자산으로, 스마트 컨트랙트를 기반으로 발행됩니다.
Q2. 유틸리티 토큰으로 실질적인 수익이 가능한가요?
A2. 네, 가능합니다. 유틸리티 토큰은 보통 서비스 내에서 사용되거나, 보상으로 지급되며, 가격 상승이나 스테이킹을 통해 수익을 기대할 수 있습니다.
Q3. 증권형 토큰(STO)에 투자하면 어떤 이점이 있나요?
A3. STO는 법적으로 보호받을 수 있는 구조로, 실물 자산과 연계되어 있어 안정성이 높습니다. 배당금, 이자 수익 등의 전통 금융 상품과 유사한 구조를 가집니다.
Q4. DeFi 토큰은 위험하지 않나요?
A4. DeFi 토큰은 높은 수익을 제공하는 대신 스마트 계약의 해킹, 유동성 손실 등 리스크도 존재합니다. 프로젝트의 보안 감사를 확인하고 분산 투자하는 것이 중요합니다.
Q5. 에어드랍만으로 수익을 얻을 수 있나요?
A5. 네. 에어드랍은 초기 단계에서 사용자에게 토큰을 무료로 배포하기 때문에, 전략적으로 참여하면 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 단, 참여 전 프로젝트의 신뢰성을 반드시 검토해야 합니다.
Q6. 토큰 프로젝트에 투자할 때 가장 중요한 기준은 무엇인가요?
A6. 기술력, 팀 구성, 생태계 확장성, 커뮤니티 활동량, 토큰 경제 모델 등이 중요합니다. 이 모든 요소를 종합적으로 분석하여 투자 판단을 내려야 합니다.
Q7. 수익형 토큰과 단순 거래용 토큰은 어떻게 구별하나요?
A7. 수익형 토큰은 보상, 배당, 이자 등을 통해 직접 수익을 창출할 수 있는 구조를 가집니다. 반면 단순 거래용 토큰은 교환의 수단으로 사용되며, 수익은 주로 가격 변동에서 발생합니다.
Q8. 2025년에 가장 주목해야 할 토큰은 어떤 것이 있나요?
A8. EigenLayer, Celestia, zkSync, Bittensor 등 인프라 중심의 프로젝트가 주목받고 있으며, 실사용성과 기술 중심의 토큰들이 장기적으로 높은 성장 가능성을 지니고 있습니다.